Pilier 07 · PEA
Actions européennes, fiscalité allégée
Le PEA reste, pour l'investissement en actions à long terme, l'enveloppe la plus efficace du droit fiscal français. Plafond de 150 000 €, exonération des plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux), univers européen profond : un outil que tout profil dynamique devrait maîtriser.
Plafond PEA
150 000 €
Plafond PEA-PME
225 000 €
Pivot fiscal
5 ans
Après 5 ans
17,2% PS seuls
§ 01
Avant 5 ans, tout retrait clôture le plan et déclenche le PFU (30%). Après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu — seuls les 17,2% de prélèvements sociaux restent dus. Le plan devient alors un instrument de retrait souple à fiscalité dégressive réelle.
§ 02
Plafonds cumulables : 150 000 € sur le PEA et 225 000 € sur le PEA-PME (dans la limite globale de 225 000 €). Le PEA-PME est un excellent complément pour s'exposer aux petites et moyennes capitalisations européennes, avec la même fiscalité avantageuse.
§ 03
Les ETF éligibles PEA (via la technique de réplication synthétique) permettent de s'exposer à des indices mondiaux tout en restant dans l'enveloppe française. MSCI World, S&P 500, Nasdaq : on peut construire un portefeuille diversifié à frais ultra-réduits (0,20 à 0,35% par an).
§ 04
Sur 10 ans, moins de 20% des fonds actifs battent leur indice de référence après frais. Pour la majorité des profils patrimoniaux, une allocation cœur en ETF indiciels, éventuellement complétée de poches actives spécifiques, est le meilleur compromis.
§ 05
Les arbitrages internes au PEA ne sont jamais imposables — c'est un avantage massif pour piloter l'allocation dans le temps. Les dividendes encaissés à l'intérieur du plan ne sont pas taxés tant qu'ils ne sortent pas.
Questions fréquentes
Les deux ont leur place. PEA = fiscalité imbattable après 5 ans, univers limité à l'Europe (sauf ETF synthétiques). AV = flexibilité, transmission, univers mondial direct. L'idéal est de les combiner.
Commencer ensemble
Parlons-en directement. Premier échange offert, sans engagement.
