Assurance-vie

§ 01

La triple force de l'assurance-vie

Une enveloppe multi-supports (fonds euro + unités de compte), une fiscalité dégressive avec un pivot à 8 ans, et une transmission hors masse successorale dans les limites légales. Aucun autre produit ne cumule ces trois atouts.

§ 02

La règle des 8 ans

Après 8 ans, les rachats bénéficient d'un abattement annuel (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple). Au-delà, un PFL de 7,5% s'applique (dans la limite de 150 000 € de versements nets de rachats). C'est le seuil qui transforme une AV en véritable machine à revenus défiscalisés.

• 0 à 8 ans : fiscalité standard (PFU 30% ou barème)
• Après 8 ans : abattement annuel + PFL 7,5% sous 150 000 € versés
• Prélèvements sociaux (17,2%) dus dans tous les cas

§ 03

Architecture : fonds euros + UC

Le fonds en euros garantit le capital mais son rendement décroît. Les unités de compte (UC) apportent le moteur de performance mais exposent au risque de marché. L'arbitrage entre les deux doit être piloté selon l'horizon, la fiscalité et le profil de risque — pas laissé à la gestion par défaut du contrat.

§ 04

Transmission : le levier le plus sous-exploité

Versements effectués avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire + taxation 20% (31,25% au-delà de 852 500 €). Après 70 ans : abattement global de 30 500 €, mais les plus-values sont exonérées. Bien structurée, l'AV permet de transmettre 500k€ à 1M€ sans droits.

§ 05

Choisir le bon contrat

Tous les contrats ne se valent pas. Les écarts sur les frais d'entrée (0 à 5%), les frais de gestion UC (0,5% à 1,2%), la qualité du fonds euros et l'univers d'investissement peuvent représenter plusieurs points de rendement sur 20 ans.